
2020 No. 1468
Exiting The European Union
Sanctions
The Misappropriation (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2020  (revoked)
Made 7th December 2020
Laid before Parliament 9th December 2020
Coming into force in accordance with regulation 1(2)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 1 General
Citation and commencement
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Application of prohibitions and requirements outside the United Kingdom
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Purpose
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 2 Designation of persons
Power to designate persons
5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Designation criteria
6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Meaning of  “owned or controlled directly or indirectly”
7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Notification and publicity where designation power used
8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Confidential information in certain cases where designation power used
9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 3 Finance
Meaning of  “designated person” in Part 3
10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Asset-freeze in relation to designated persons
11 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Making funds available to designated persons
12 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Making funds available for benefit of designated persons
13 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Making economic resources available to designated persons
14 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Making economic resources available for benefit of designated persons
15 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Circumventing etc. prohibitions
16 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 4 Immigration
Immigration
17 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 5 Exceptions and licences
Finance: exceptions from prohibitions
18 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finance: exception for authorised conduct in a relevant country
19 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exception for acts done for purposes of national security or prevention of serious crime
20 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Treasury licences
21 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finance: licensing offences
22 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 8B(1) to (3) of the Immigration Act 1971: directions
23 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 6 Information and records
Finance: reporting obligations
24 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Relevant firm”
25 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finance: powers to request information
26 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finance: production of documents
27 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finance: information offences
28 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Disclosure of information
29 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Part 6: supplementary
30 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 7 Enforcement
Penalties for offences
31 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Liability of officers of bodies corporate etc.
32 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Jurisdiction to try offences
33 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Procedure for offences by unincorporated bodies
34 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Time limit for proceedings for summary offences
35 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Application of Chapter 1 of Part 2 of the Serious Organised Crime and Police Act 2005
36 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 8 Supplementary and final provision
Notices
37 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Revocations
38 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transitional provision: Treasury licences
39 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transitional provision: prior obligations etc.
40 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULES
SCHEDULE 1
Rules for interpretation of regulation 7(2)

Regulation 7(3)
Application of Schedule
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Joint interests
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Joint arrangements
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Calculating shareholdings
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Voting rights
5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights to appoint or remove members of the board
7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Shares or rights held  “indirectly”
9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Shares held by nominees
10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights treated as held by person who controls their exercise
11 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights exercisable only in certain circumstances etc.
13 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights attached to shares held by way of security
14 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 2
Treasury licences: purposes

Regulation 21(2)
Interpretation
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Basic needs
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Legal services
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Maintenance of frozen funds and economic resources
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Extraordinary expenses
5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Pre-existing judicial decisions etc.
6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Diplomatic missions etc.
7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Humanitarian assistance activities
8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Extraordinary situation
9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prior obligations
10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .