
2007 No. 2157
FINANCIAL SERVICES
The Money Laundering Regulations 2007  (revoked)
Made 24th July 2007
Laid before Parliament 25th July 2007
Coming into force 15th December 2007
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 1 GENERAL
Citation, commencement etc.
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Application of the Regulations
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exclusions
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 2 CUSTOMER DUE DILIGENCE
Meaning of customer due diligence measures
5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Meaning of beneficial owner
6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Application of customer due diligence measures
7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ongoing monitoring
8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Timing of verification
9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Casinos
10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Requirement to cease transactions etc.
11 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exception for trustees of debt issues
12 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Simplified due diligence
13 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Enhanced customer due diligence and ongoing monitoring
14 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Branches and subsidiaries
15 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Shell banks, anonymous accounts etc.
16 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Reliance
17 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Directions where Financial Action Task Force applies counter-measures
18 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 3 RECORD-KEEPING, PROCEDURES AND TRAINING
Record-keeping
19 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Policies and procedures
20 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Training
21 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 4 SUPERVISION AND REGISTRATION
Interpretation
Interpretation
22 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Supervision
Supervisory authorities
23 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Duties of supervisory authorities
24 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Disclosure by supervisory authorities
24A. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Registration of high value dealers, money service businesses and trust or company service providers
Duty to maintain registers
25 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Requirement to be registered
26 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Applications for registration in a register maintained under regulation 25
27 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fit and proper test
28 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Determination of applications under regulation 27
29 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cancellation of registration in a register maintained under regulation 25
30 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Requirement to inform the Authority
Requirement on authorised person to inform the Authority
31 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Registration of Annex I financial institutions, estate agents etc.
Power to maintain registers
32 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Requirement to be registered
33 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Applications for and cancellation of registration in a register maintained under regulation 32
34 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Financial provisions
Costs of supervision
35 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 5 ENFORCEMENT
Powers of designated authorities
Interpretation
36 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Power to require information from, and attendance of, relevant and connected persons
37 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Entry, inspection without a warrant etc.
38 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Entry to premises under warrant
39 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Failure to comply with information requirement
40 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Powers of relevant officers
41 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Civil penalties, review and appeals
Power to impose civil penalties
42 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Appeals against decisions of the Commissioners
43 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Offer of review
43A. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Review by the Commissioners
43B. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Extensions of time
43C. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Review out of time
43D. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nature of review etc
43E. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bringing of appeals against decisions of the Commissioners
43F. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Appeals
44 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Criminal offences
Offences
45 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prosecution of offences
46 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Offences by bodies corporate etc.
47 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 6 MISCELLANEOUS
Recovery of charges and penalties through the court
48 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Obligations on public authorities
49 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Disclosure by the Commissioners
49A. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transitional provisions: requirement to be registered
50 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Minor and consequential amendments
51 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SCHEDULE 1
Activities listed in points 2 to 12, 14 and 15 of Annex 1 to the capital requirements directive
Regulation 3(3)(a)
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 2
FINANCIAL ACTIVITY, SIMPLIFIED DUE DILIGENCE AND POLITICALLY EXPOSED PERSONS
Regulations 4(1)(e) and (2), 13(6) and (8) and 14(5).
Financial activity on an occasional or very limited basis
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Simplified due diligence
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Politically exposed persons
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULENonBreakingSpace3
Professional Bodies
Regulations 17(2)(b), 23(1)(c) and 32(4)
1. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4A. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
22. 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 4
CONNECTED PERSONS
Regulation 37(2) Corporate bodies
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Partnerships
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unincorporated associations
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Individuals
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 5
MODIFICATIONS IN RELATION TO APPEALS
Regulation 44(8)
PART 1 Primary legislation
The Value Added Tax Act 1994 (c. 23)
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Financial Services and Markets Act 2000 (c. 8)
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 2 Secondary legislation
The Financial Services and Markets Tribunal Rules 2001
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 6
MINOR AND CONSEQUENTIAL AMENDMENTS
Regulation 51
PART 1 Primary legislation
The Value Added Tax Act 1994 (c. 23)
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Northern Ireland Act 1998 (c. 47)
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Criminal Justice and Police Act 2001 (c. 16)
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART 2 Secondary legislation
The Independent Qualified Conveyancers (Scotland) Regulations 1997
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Executry Practitioners (Scotland) Regulations 1997
5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Cross-Border Credit Transfers Regulations 1999
6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Terrorism Act 2000 (Crown Servants and Regulators) Regulations 2001
7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Representation of the People (England and Wales) Regulations 2001
8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Representation of the People (Scotland) Regulations 2001
9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities) Order 2001
10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Proceeds of Crime Act 2002 (Failure to Disclose Money Laundering: Specified Training) Order 2003
11 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Public Contracts (Scotland) Regulations 2006
12 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Utilities Contracts (Scotland) Regulations 2006
13 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Public Contracts Regulations 2006
14 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Utilities Contracts Regulations 2006
15 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .