
DIRECTIVE 2007/64/EC OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL of 13 November 2007 on payment services in the internal market amending Directives 97/7/EC, 2002/65/EC, 2005/60/EC and 2006/48/EC and repealing Directive 97/5/EC (Text with EEA relevance) (repealed) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

TITLE I
SUBJECT MATTER, SCOPE AND DEFINITIONS
Subject matter
Article 1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Scope
Article 2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Negative scope
Article 3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Definitions
Article 4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE II
PAYMENT SERVICE PROVIDERS
CHAPTER 1
Payment institutions
Section 1
General rules
Applications for authorisation
Article 5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Initial capital
Article 6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Own funds
Article 7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Calculation of own funds
Article 8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Safeguarding requirements
Article 9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Granting of authorisation
Article 10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Communication of the decision
Article 11 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Withdrawal of authorisation
Article 12 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Registration
Article 13 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Maintenance of authorisation
Article 14 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Accounting and statutory audit
Article 15 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Activities
Article 16 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 2
Other requirements
Use of agents, branches or entities to which activities are outsourced
Article 17 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Liability
Article 18 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Record-keeping
Article 19 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 3
Competent authorities and supervision
Designation of competent authorities
Article 20 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Supervision
Article 21 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Professional secrecy
Article 22 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Right to apply to the courts
Article 23 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exchange of information
Article 24 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exercise of the right of establishment and freedom to provide services
Article 25 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 4
Waiver
Conditions
Article 26 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Notification and information
Article 27 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 2
Common provisions
Access to payment systems
Article 28 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prohibition for persons other than payment service providers to provide payment services
Article 29 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE III
TRANSPARENCY OF CONDITIONS AND INFORMATION REQUIREMENTS FOR PAYMENT SERVICES
CHAPTER 1
General rules
Scope
Article 30 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other provisions in Community legislation
Article 31 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Charges for information
Article 32 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Burden of proof on information requirements
Article 33 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Derogation from information requirements for low-value payment instruments and electronic money
Article 34 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 2
Single payment transactions
Scope
Article 35 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prior general information
Article 36 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Information and conditions
Article 37 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Information for the payer after receipt of the payment order
Article 38 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Information for the payee after execution
Article 39 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 3
Framework contracts
Scope
Article 40 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prior general information
Article 41 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Information and conditions
Article 42 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Accessibility of information and conditions of the framework contract
Article 43 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Changes in conditions of the framework contract
Article 44 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Termination
Article 45 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Information before execution of individual payment transactions
Article 46 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Information for the payer on individual payment transactions
Article 47 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Information for the payee on individual payment transactions
Article 48 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 4
Common provisions
Currency and currency conversion
Article 49 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Information on additional charges or reductions
Article 50 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE IV
RIGHTS AND OBLIGATIONS IN RELATION TO THE PROVISION AND USE OF PAYMENT SERVICES
CHAPTER 1
Common provisions
Scope
Article 51 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Charges applicable
Article 52 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Derogation for low value payment instruments and electronic money
Article 53 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 2
Authorisation of payment transactions
Consent and withdrawal of consent
Article 54 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Limits of the use of the payment instrument
Article 55 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Obligations of the payment service user in relation to payment instruments
Article 56 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Obligations of the payment service provider in relation to payment instruments
Article 57 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Notification of unauthorised or incorrectly executed payment transactions
Article 58 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Evidence on authentication and execution of payment transactions
Article 59 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Payment service provider's liability for unauthorised payment transactions
Article 60 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Payer's liability for unauthorised payment transactions
Article 61 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Refunds for payment transactions initiated by or through a payee
Article 62 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Requests for refunds for payment transactions initiated by or through a payee
Article 63 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 3
Execution of payment transactions
Section 1
Payment orders and amounts transferred
Receipt of payment orders
Article 64 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Refusal of payment orders
Article 65 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Irrevocability of a payment order
Article 66 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Amounts transferred and amounts received
Article 67 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 2
Execution time and value date
Scope
Article 68 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Payment transactions to a payment account
Article 69 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Absence of payee's payment account with the payment service provider
Article 70 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cash placed on a payment account
Article 71 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
National payment transactions
Article 72 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Value date and availability of funds
Article 73 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 3
Liability
Incorrect unique identifiers
Article 74 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Non-execution or defective execution
Article 75 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Additional financial compensation
Article 76 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Right of recourse
Article 77 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
No liability
Article 78 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 4
Data protection
Data protection
Article 79 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 5
Out-of-court complaint and redress procedures for the settlement of disputes
Section 1
Complaint procedures
Complaints
Article 80 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Penalties
Article 81 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Competent authorities
Article 82 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 2
Out-of-court redress procedures
Out-of-court redress
Article 83 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE V
IMPLEMENTING MEASURES AND PAYMENTS COMMITTEE
Implementing measures
Article 84 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Committee
Article 85 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE VI
FINAL PROVISIONS
Full harmonisation
Article 86 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Review
Article 87 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transitional provision
Article 88 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Amendment of Directive 97/7/EC
Article 89 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Amendments of Directive 2002/65/EC
Article 90 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Amendments of Directive 2005/60/EC
Article 91 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Amendments of Directive 2006/48/EC
Article 92 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Repeal
Article 93 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transposition
Article 94 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Entry into force
Article 95 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Addressees
Article 96 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ANNEX
PAYMENT SERVICES (DEFINITION 3 IN ARTICLE 4)
1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3. Execution of payment transactions, including transfers of funds on a payment account with the user's payment service provider or with another payment service provider: 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4. Execution of payment transactions where the funds are covered by a credit line for a payment service user: 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
