
2001 No. 1335
FINANCIAL SERVICES AND MARKETS
The Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001 (revoked)
Made 2nd April 2001
Coming into force in accordance with article 1
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART I CITATION, COMMENCEMENT AND INTERPRETATION
Citation and commencement
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation: general
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation: unlisted companies
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART II CONTROLLED ACTIVITIES AND CONTROLLED INVESTMENTS
Definition of controlled activities and controlled investments
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART III EXEMPTIONS: INTERPRETATION AND APPLICATION
Interpretation: financial promotion restriction
5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation: communications
6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation: real time communications
7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation: solicited and unsolicited real time communications
8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Degree of prominence to be given to required indications
9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Application to qualifying contracts of insurance
10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Combination of different exemptions
11 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART IV EXEMPT COMMUNICATIONS: ALL CONTROLLED ACTIVITIES
Communications to overseas recipients
12 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Communications from customers and potential customers
13 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Follow up non-real time communications and solicited real time communications
14 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Introductions
15 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exempt persons
16 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Generic promotions
17 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mere conduits
18 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Investment professionals
19 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Communications by journalists
20 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotion broadcast by company director etc.
20A 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART V EXEMPT COMMUNICATIONS: DEPOSITS AND INSURANCE
Interpretation: relevant insurance activity
21 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Deposits: non-real time communications
22 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Deposits: real time communications
23 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Relevant insurance activity: non-real time communications
24 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Relevant insurance activity: non-real time communications: reinsurance and large risks
25 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Relevant insurance activity: real time communication
26 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART VI EXEMPT COMMUNICATIONS: CERTAIN CONTROLLED ACTIVITIES
Application of exemptions in this Part
27 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
One off non-real time communications and solicited real time communications
28 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
One off unsolicited real time communications
28A 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Communications required or authorised by enactments
29 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Overseas communicators: solicited real time communications
30 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Overseas communicators: non-real time communications to previously overseas customers
31 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Overseas communicators: unsolicited real time communications to previously overseas customers
32 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Overseas communicators: unsolicited real time communications to knowledgeable customers
33 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Governments, central banks etc.
34 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Industrial and provident societies
35 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nationals of EEA States other than United Kingdom
36 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Financial markets
37 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Persons in the business of placing promotional material
38 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Joint enterprises
39 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Participants in certain recognised collective investment schemes
40 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bearer instruments: promotions required or permitted by market rules
41 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bearer instruments: promotions to existing holders
42 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Members and creditors of certain bodies corporate
43 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Members and creditors of open-ended investment companies
44 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Group companies
45 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Qualifying credit to bodies corporate
46 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Persons in the business of disseminating information
47 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Certified high net worth individuals
48 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
High net worth companies, unincorporated associations etc.
49 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sophisticated investors
50 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Associations of high net worth or sophisticated investors
51 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Common interest group of a company
52 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Settlors, trustees and personal representatives
53 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Beneficiaries of trust, will or intestacy
54 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Communications by members of professions
55 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Non-real time communication by members of professions
55A 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Remedy following report by Parliamentary Commissioner for Administration
56 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Persons placing promotional material in particular publications
57 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Acquisition of interest in premises run by management companies
58 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Annual accounts and directors' report
59 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Participation in employee share schemes
60 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sale of goods and supply of services
61 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sale of body corporate
62 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Takeovers of relevant unlisted companies: interpretation
63 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Takeovers of relevant unlisted companies
64 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Takeovers of relevant unlisted companies: warrants etc.
65 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Takeovers of relevant unlisted companies: application forms
66 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions required or permitted by market rules
67 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions in connection with admission to certain EEA markets
68 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions of securities already admitted to certain markets
69 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions in connection with listing applications
70 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions included in listing particulars etc.
71 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions included in prospectus for public offer of unlisted securities
72 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Material relating to prospectus for public offer of unlisted securities
73 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART VII TRANSITIONAL PROVISION
Approval of communication prior to Order coming into force
74 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 1
Article 4
PART I CONTROLLED ACTIVITIES
Accepting deposits
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Effecting and carrying out contracts of insurance
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dealing in securities and contractually based investments
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Arranging deals in investments
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Managing investments
5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Safeguarding and administering investments
6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Advising on investments
7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Advising on syndicate participation at Lloyd's
8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Providing funeral plan contracts
9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Providing qualifying credit
10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Agreeing to carry on specified kinds of activity
11 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART II CONTROLLED INVESTMENTS
12 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Instruments creating or acknowledging indebtedness
15 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Government and public securities
16 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Instruments giving entitlements to investments
17 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Certificates representing certain securities
18 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Units in a collective investment scheme
19 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights under a stakeholder pension scheme
20 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Options
21 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Futures
22 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Contracts for differences etc.
23 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Lloyd’s syndicate capacity and syndicate membership
24 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Funeral plan contracts
25 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Agreements for qualifying credit
26 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights to or interests in investments
27 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation
28 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 2
COUNTRIES AND TERRITORIES
Article 10
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 3
MARKETS AND EXCHANGES
Articles 37, 41, 67, 68 and 69
PART I Criteria for relevant EEA markets
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

PART II Certain investment exchanges operating relevant EEA markets
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

PART III Certain non-EEA investment exchanges operating relevant markets
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

PART IV Other Relevant Markets
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SCHEDULE 4
TAKEOVERS OF RELEVANT UNLISTED COMPANIES
Articles 63 and 64
PART I Requirements Relating to the Offer
1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART II Accompanying Material
7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
22 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
27 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
29 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
30 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
31 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
33 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
35 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
36 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
37 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
38 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
39 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
40 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART III Additional Material Available for Inspection
41 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
42 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
43 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
44 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
45 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
46 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
49 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .