
DIRECTIVE 2000/12/EC OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions 
TITLE I
DEFINITIONS AND SCOPE
Definitions
Article 1 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Scope
Article 2 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prohibition for undertakings other than credit institutions from carrying on the business of taking deposits or other repayable funds from the public
Article 3 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE II
REQUIREMENTS FOR ACCESS TO THE TAKING UP AND PURSUIT OF THE BUSINESS OF CREDIT INSTITUTIONS
Authorisation
Article 4 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Initial capital
Article 5 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Management body and place of the head office of credit institutions
Article 6 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Shareholders and members
Article 7 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Programme of operations and structural organisation
Article 8 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Economic needs
Article 9 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Authorisation refusal
Article 10 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Notification of the authorisation to the Commission
Article 11 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prior consultation with the competent authorities of other Member States
Article 12 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Branches of credit institutions authorised in another Member State
Article 13 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Withdrawal of authorisation
Article 14 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Name
Article 15 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Qualifiying holding in a credit institution
Article 16 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Procedures and internal control mechanisms
Article 17 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE III
PROVISIONS CONCERNING THE FREEDOM OF ESTABLISHMENT AND THE FREEDOM TO PROVIDE SERVICES
Credit institutions
Article 18 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Financial institutions
Article 19 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exercise of the right of establishment
Article 20 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exercise of the freedom to provide services
Article 21 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Power of the competent authorities of the host Member State
Article 22 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE IV
RELATIONS WITH THIRD COUNTRIES
Notification of the subsidiaries of third countries' undertakings and conditions of access to the markets of these countries
Article 23 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Branches of credit institutions having their head offices outside the Community
Article 24 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cooperation with third countries' competent authorities regarding supervision on a consolidated basis
Article 25 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE V
PRINCIPLES AND TECHNICAL INSTRUMENTS FOR PRUDENTIAL SUPERVISION
CHAPTER 1
PRINCIPLES OF PRUDENTIAL SUPERVISION
Competence of control of the home Member State
Article 26 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Competence of the host Member State
Article 27 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Collaboration concerning supervision
Article 28 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
On-the-spot verification of branches established in another Member State
Article 29 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exchange of information and professional secrecy
Article 30 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Duty of persons responsible for the legal control of annual and consolidated accounts
Article 31 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Power of sanction of the competent authorities
Article 32 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Right to apply to the courts
Article 33 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Article 33a 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 2
TECHNICAL INSTRUMENTS OF PRUDENTIAL SUPERVISION
Section 1
Own funds
General principles
Article 34 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other items
Article 35 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other provisions concerning own funds
Article 36 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Calculation of own funds on a consolidated basis
Article 37 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Deductions and limits
Article 38 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Provision of proof to the competent authorities
Article 39 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 2
Solvency ratio
General principles
Article 40 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The numerator: own funds
Article 41 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The denominator: risk-adjusted assets and off-balance-sheet items
Article 42 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Risk weightings
Article 43 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Weighting of claims for regional governments or local authorities of the Member States
Article 44 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other weighting
Article 45 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Administrative bodies and non-commercial undertakings
Article 46 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Solvency ratio level
Article 47 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 3
Large exposures
Reporting of large exposures
Article 48 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Limits on large exposures
Article 49 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Supervision on a consolidated or unconsolidated basis of large exposures
Article 50 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 4
Qualifying holdings outside the financial sector
Limits to non-financial qualifying holdings
Article 51 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 3
SUPERVISION ON A CONSOLIDATED BASIS
Supervision on a consolidated basis of credit institutions
Article 52 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Competent authorities responsible for exercising supervision on a consolidated basis
Article 53 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Form and extent of consolidation
Article 54 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Management body of financial holding companies
Article 54a 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Information to be supplied by mixed-activity holding companies and their subsidiaries
Article 55 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Intra-group transactions with mixed-activity holding companies
Article 55a 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Measures to facilitate supervision on a consolidated basis
Article 56 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Third-country parent undertakings
Article 56a 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE VI
BANKING ADVISORY COMMITTEE
Composition and tasks of the Banking Advisory Committee
Article 57 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Examination of the requirements for authorisation
Article 58 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Observation ratios
Article 59 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE VII
POWERS OF EXECUTION
Technical adaptations
Article 60 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TITLE VIII
TRANSITIONAL AND FINAL PROVISIONS
CHAPTER 1
TRANSITIONAL PROVISIONS
Transitional provisions regarding Article 36
Article 61 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transitional provisions regarding Article 43
Article 62 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transitional provisions regarding Article 47
Article 63 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transitional provisions regarding Article 49
Article 64 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transitional provisions regarding Article 51
Article 65 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 2
FINAL PROVISIONS
Commission information
Article 66 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Repealed Directives
Article 67 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Implementation
Article 68 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Addressees
Article 69 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ANNEX I LIST OF ACTIVITIES SUBJECT TO MUTUAL RECOGNITION 
1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7. Trading for own account or for account of customers in: 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX II CLASSIFICATION OF OFF-BALANCE-SHEET ITEMS 
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ANNEX III THE TREATMENT OF OFF-BALANCE-SHEET ITEMS 
1. CHOICE OF THE METHOD 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. METHODS 
 Method 1: the ‘mark to market’ approach 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
 Method 2: the ‘original exposure’ approach 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3. CONTRACTUAL NETTING (CONTRACTS FOR NOVATION AND OTHER NETTING AGREEMENTS) 
 (a) Types of netting that competent authorities may recognise 

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 (b) Conditions for recognition 

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 (c) Effects of recognition 
 (i) Contracts for novation 

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 (ii) Other netting agreements 

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ANNEX IV TYPES OF OFF-BALANCE-SHEET ITEMS 
1. Interest-rate contracts: 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. Foreign-exchange contracts and contracts concerning gold: 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3. Contracts of a nature similar to those in points 1(a) to (e) and 2(a) to (d) concerning other reference items or indices concerning: 

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ANNEX V 
PART A REPEALED DIRECTIVES TOGETHER WITH THEIR SUCCESSIVE AMENDMENTS 
(referred to in Article 67) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

PART B DEADLINES FOR IMPLEMENTATION 
(referred to in Article 67) 

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANΝΕΧ VI CORRELATION TABLE 
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
